Obecnie każda Giełda prezentuje własne indeksy giełdowe, które różnią się w zależności od branży, rynków i liczby papierów wartościowych. Ale co to jest indeks giełdowy i co to pokazuje, jak to działa i dlaczego jest to potrzebne?
Zamiast wprowadzać, natychmiast na przykładzie pierwszego indeksu na świecie-Dow Jones, zobaczmy, co jest indeks giełdowy i co to pokazuje.
Pierwszy indeks giełdowy pojawił się w 1884, kiedy to został wymyślony i wprowadzony do giełdy przez Charlesa Dow. Połączył najpotężniejsze zapasy tych dni-11 firm transportowych i dokonał średniej ceny tych papierów wartościowych (Dow Jones Transportation Average). Okazało się, że indeks pokazał wzrost lub upadek największych i najważniejszych firm w Stanach Zjednoczonych jako odzwierciedlenie gospodarki kraju jako całości. Ten indeks istnieje do dziś, tylko dzisiaj nie jest 11, ale 20 firm.
Co to jest indeks giełdowy w prostych słowach
Indeks giełdowy lub nazywany również indeksem giełdowy jest wskaźnikiem zmian cen dla pewnej grupy papierów wartościowych. Najczęściej indeksy są tworzone właśnie w celu śledzenia ogólnego stanu danego rynku giełdowego, takich jak indeks Nasdaq 100 zawiera udziały w 100 największych firm na giełdzie NASDAQ, a indeks NASDA biotechnologii obejmuje 190 największych firm na kapitalizacji przemysłu medycznego i biotechnologicznych.
Jeśli nazwa indeksu ma wartość cyfrową, wskazuje liczbę firm uwzględnionych w “koszyku”, która oblicza Indeks, na przykład CAC 40, francuski indeks 40 największych firm w kraju lub indeks Nikkei 225, Japonia, 225 akcji największych japońskich firm przez kapitalizację.
Jeśli mówimy o tym, co indeks giełdowy jest w prostych słowach, jest to gotowy portfel akcji, których wartość może wykazać dynamikę branży, a nawet gospodarki kraju.
Aby obliczyć łączne dane liczbowe, każdy indeks musi mieć jakąś podstawę obliczeniową, czyli skład papierów wartościowych spółek-to się nazywa ” koszyka “. Ten “Kosz” może zawierać, na przykład, akcje największych przedsiębiorstw przemysłowych w kraju, największych firm kinowych, Auto obawy i tak dalej przez przemysł.
Notowania indeksów giełdowych
Notowania giełdowe odzwierciedlają średnią wartość udziałów spółek, które są w koszyka “. W tym samym czasie, wartość bezwzględna wskaźników jest niska-pouczające, tylko dynamika są ważne. Jeśli indeks pokazuje wzrost, to największe korporacje są w idealnym porządku, możemy stwierdzić, że w ogóle sferze gospodarczej w kraju jest “zdrowy”, jeśli indeksy spadek, to inwestorzy zaczęli się pozbyć zapasów-znak, że w gospodarce kraju To nie wszystko bezchmurne, istnieje powód, aby się obawiać.
Zgodnie z prawem indeksy są własnością poszczególnych firm, które są własnością właścicieli i głównych akcjonariuszy giełd, a także spółek prywatnych. Uderzającym przykładem jest indeks S’P 500, jego koszyk i obliczenie należy do firmy Standard and Poors, która została założona w 1860 (sam indeks nie został znaleziony w 1957). Dzisiaj, standard i Poors jest renomowanej międzynarodowej agencji ratingowych zaangażowanych w analizy rynku finansowego i jest własnością spółki dominującej z McGraw-Hill, który od 2016 nazywa S‘P Global Inc.
Rodzina indeksów giełdowych
Każda wymiana lub firma ma wiele indeksów, które mają tzw sub-indeksy, wszystkie razem nazywa się rodziny indeksu giełdowego. Na przykład, weź główny indeks giełdowy China-Hang Seng, który jest własnością HSI Services Limited. Ten indeks pojawił się w 1969, a dziś kapitalizacja jego koszyka przekracza 3 000 000 000 000. dolarów, liczba firm okresowo zmienia się i waha się w ciągu 50.
Później, Hang Seng nabył całą rodzinę indeksów:
Ten sam indeks Dow Jones ma również ogromną rodzinę, a także wszelkie inne główne indeksy giełdowe.
Przyjrzyj się rodzinie nowojorskiej giełdy papierów wartościowych:
Główne indeksy giełdowe
Obecnie istnieją tysiące indeksów giełdowych, ale wśród nich można zidentyfikować najważniejsze-główne indeksy giełdowe, które zazwyczaj mają długą historię.
Indeksy giełdowe w Stanach Zjednoczonych
W 1896, pojawił się kolejny indeks, który jest chyba najbardziej znanym na świecie, Dow Jones Industrial Average (Dow Jones Industrial Average, DJIA). Obecnie 30 największych amerykańskich przedsiębiorstw bierze udział w obliczaniu tego indeksu. Rekord “przemysłowy” pozostaje hołdem dla historii, ponieważ wiele firm biorących udział w obliczaniu wskaźnika nie należy do przemysłu przemysłowego.
“Kosz” indeksu obejmuje takie gigantów jak Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike i innych. W związku z tym indeks odzwierciedla nie tylko ogólny nastrój rozwoju biznesu w Stanach Zjednoczonych, ale także gospodarkę kraju jako całości.
Indeks reaguje poprzez obniżenie wartości do poważnych katastrof dotyczących Stanów Zjednoczonych. W szczególności, po zamachach terrorystycznych z 11 września 2001, w pierwszym dniu handlowym wskaźnik spadł o ponad 7%.
Istnieją dwa inne ważne indeksy giełdowe Dow Jones:
Stany Zjednoczone, będąc krajem założycielskim indeksów giełdowych, szczyci się kilkoma znanymi na całym świecie wskaźnikami:
Europejskie indeksy giełdowe
Istnieją również dobrze znane indeksy w Europie:
Europejskie indeksy nie są tak dobrze znane jak te amerykańskie, ponieważ są one znacznie młodsze, ale największe korporacje na świecie są również zaangażowane w ich obliczeniach. Na przykład “Kosz” DAX 30 obejmuje takie firmy jak BMW, VW, Henkel i SAS 40-Airbus, Renault, Danone.
Rosyjski indeksy giełdowe
W Rosji indeksy giełdowe są obliczane przez moskiewskie giełdy papierów wartościowych. Są to indeksy MIMB i RTS. Reprezentują one wydajność 50 największych przedsiębiorstw w Rosji z różnych dziedzin gospodarki-od naftowych i gazowych terenów przemysłowych i grup finansowych do firm telekomunikacyjnych i organizacji sektora konsumenckiego.
Indeks MIMB jest wyrażony w rubli, a indeks RTS jest w dolarach amerykańskich. W “koszyku” firm, takich jak Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom innych.
Handel indeksą giełdowy
Indeksy giełdowe same w sobie nie są aktywami, są tylko średnią ważoną notowania giełdowe. Ale jak handlować indeksami? Głównym instrumentem zarabiania na indeksach giełdowych są Kontrakty futures. Kontrakty terminowe na indeksy są obliczane tylko, bez odpowiedniej podaży, jak mówią kontrakty terminowe na ropę naftową. Obrót jest prowadzony wyłącznie w odniesieniu do wartości indeksu, własność udziałów spółek, które są częścią “koszyka” nie powstaje.
W ostatnich latach, fundusze ETF, które są również nazywane fundusze indeksowe, były coraz bardziej popularne, ponieważ są one głównie kopiowanie kosze indeksów.
Oto jak to działa:
Fundusz ETF kupuje wszystkie udziały w koszyku określonego indeksu giełdowego i utrzymuje swoje aktywa. Sam ETF jest spółką publiczną i sprzedaje swoje udziały na giełdzie. Inwestor kupuje akcje tego funduszu ETF, które są odzwierciedleniem wybranego indeksu.
Na przykład, dobrze znany i największy właściciel funduszy ETF jest firmą Invesco PowerShares. Jedna z jej fundamentów PowerShares w pełni kopiuje indeks NASDAQ 100.
Jak używać indeksów giełdowych w obrocie na giełdzie
Biorąc pod uwagę, że indeks giełdowy jest rodzajem wskaźnika nastroju na rynku papierów wartościowych jako całości, może powiedzieć, jak notowania poszczególnych aktywów, które są zawarte w “koszyku” będą zachowywać.
Istnieje wyraźna dodatnia korelacja między wykresami cytatów indeksu a poszczególnymi magazywami. W związku z tym wskaźniki indeksu giełdowego powinny być brane pod uwagę przy obrocie akcjami spółek będących częścią segmentu obserwacji takiego indeksu.
Dzienne wykresy indeksu RTS i udziałów Sberbank. Istnieje wyraźna korelacja między wykresami-ruch aktywów jest na wiele sposobów powtarzany. Jeśli indeks rośnie, udziały Sberbank również rosną w cenie.
Korelacja aktywów może być wykorzystana w ich handlu jako sygnał potwierdzający-Jeśli indeks giełdowy idzie w dół, można oczekiwać spadku w cytatach określonych zapasów.
Podsumujmy, jakie indeksy giełdowe są.
Stockowego indeksy giełdowe to nie tylko informacje analityczne, które mogą być użyteczne tylko dla fanów statystyk. Jest to pełnoprawnym narzędziem pracy, z którym można dokonać niezależnych transakcji ( zakup kontraktów terminowych na indeksy), Ocena stanu przemysłu, przeprowadzanie podstawowych analiz rynkowych, skupienie się na gotowych portfelach i inwestowanie w fundusze ETF.
